First Automobile Works se fundó en 1953 con la asistencia de Zavod Imeni Likhacheva y finaliza en el año de 1956. Durante sus primeros treinta años de existencia, sus modelos más importantes eran el camión Jiefang CA-10, el primer automóvil producido en masa en China basado en el ZiL-150.
En 1991, FAW se unió a Volkswagen y comenzó a enfocarse en la producción de automóviles. Desde entonces, se han formalizado acuerdos con otras marcas extranjeras, como Toyota y Mazda. Al mismo tiempo, FAW ha mantenido su su propia marca de modelos de lujo Hongqi desde 1958.
También en 1988 empezó a colaborar con el grupo alemán Volkswagen, y en 1991 fue fundada la FAW-Volkswagen, para producir en China los modelos Jetta, Bora y Golf de Volkswagen, y a partir de 1996, los modelos A4 y A6 de Audi.
En 2002 empezó a colaborar con el grupo japonés Toyota, créandose la FAW-Toyota, para producir en China los modelos Corolla, Mark II y Crown de Toyota, y el modelo Terios de Daihatsu.